计算机行业周报：“对等关税”升级 重视自主可控产业机遇
特朗普签署“对等关税”行政令，全球贸易体系剧烈震荡。美国时间4 月2 日，特朗普签署行政令宣布对所有进口商品征收10%的“最低基准关税”，并针对34 个主要贸易伙伴实施差异化高关税政策。该政策以“关税对等”为名，实则通过量化评估非关税壁垒（如补贴、汇率）重构全球贸易规则，重点打击中国、欧盟、越南、日本等美国贸易逆差主要来源地。政策引发全球贸易体系剧烈震荡：中国立即反制将美国进口商品关税提升，并发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，重申中方关于中美经贸一贯立场。实际上，特朗普自2017 年首个任期就启动“301 调查”；2025 年重新执政以来，特朗普持续升级对华科技遏制策略，继续通过扩大实体清单范围、强化出口管制等手段，限制我国获取高端芯片、工业软件等关键核心技术。伴随中美科技博弈的升级，我国安全可控、自主可控领域发展方兴未艾，芯片、数据库、操作系统作为重要基础软件实现国产替代有望加速发展。
“流片地即原产地”认定规则实施，高端芯片国产化进程有望加速。4 月11日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》，集成电路进口报关时，原产地需以“晶圆流片工厂”所在地为准，无论芯片是否完成封装测试。规则依据《中华人民共和国进出口货物原产地条例》第三条和第六条，明确“实质性改变”以四位税则号改变为基本标准，即流片环节（晶圆制造）被视为赋予芯片核心价值的工序。通过此规则，我国鼓励国际芯片设计企业将流片环节转移至中国大陆或RCEP 成员国，有望提升国内晶圆厂产能利用率。同时，通过强化流片环节“原产地”属性，倒逼国产半导体设备、材料及制造工艺升级，进一步巩固自主可控供应链，高端芯片国产化进程有望加速。
在自主可控三大核心领域，国产替代进程持续深化。1）芯片，美国“实体清单”持续扩容倒逼国产化加速，Intel、AMD 占据通用CPU 市场主导地位，国内仍然面临技术“卡脖子”困境；GPU 方面，NVIDIA HGX B300 NVL16 与Hopper 一代相比，在LLM 上的推理速度提高11 倍，保持全球领先地位。2）操作系统，截至2023 年全球市场呈现Android（39.56%）、Windows（29.21%）和iOS（17.01%）三强格局，国产系统通过多年产品迭代迈入“好用易用”阶段，渗透率以年均0.5%增速从2014 年0.63%提升至2020 年3.37%，市场增长至26.68 亿元。截至2025 年1 月，鸿蒙原生应用和元服务上架超20000 个，鸿蒙开发者数量突破720 万，鸿蒙生态设备超10 亿台；“银河麒麟”操作系统兼容国内主流的软硬件产品，支撑各类行业解决方案，已连续13 年位列中国Linux 市场占有率第一名。截至2024 年底，统信OS 在政企端国产平台装机量超800 万，生态适配规模超700 万。3）数据库，依托“863 计划”和“核高基”，华中科大、人民大学等机构打造出达梦数据、人大金仓等国产厂商，叠加阿里、华为等科技巨头发力，国产市场份额从2015 年10.48%跃升至2022年21.30%，市场规模有望从2022 年403.6 亿元，突破至2027 年1286.8 亿元（CAGR 26.1%）。
投资建议及相关标的：在中美科技博弈与关税战或将持续进行的新阶段，建议关注科技安全自立主线：1）芯片：海光信息、寒武纪、龙芯中科、景嘉微、航锦科技；2）服务器：中国长城、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、神州数码、拓维信息；3）操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安；4）数据库：达梦数据、海量数据、太极股份、航天软件、星环科技、中亦科技；5）BIOS：卓易信息；6）中间件：东方通、宝兰德、普元信息、中创股份；7）办公软件：金山办公、福昕软件；8）ERP：金蝶国际、用友网络、普联软件、赛意信息；9）OA：泛微网络、致远互联；10）邮箱：彩讯股份；11）EDA：华大九天、广立微、概伦电子、索辰科技；12）CAD：中望软件、浩辰软件；13）打印机：纳思达、中船汉光等。
风险提示：宏观环境波动；政策推进不及预期；行业竞争加剧。