新材料产业周报：比亚迪3月新能源车销量同比增长25% 中国三大运营商攻克跨网能力互通难题
核心逻辑
新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。
板块动态：
4 月3 日，证券日报网：近期召开的英伟达年度GTC 大会上，液冷技术成为新品亮点。英伟达新一代Blackwell Ultra 通过“液冷+硅光子”的协同进化，基于5nm 工艺，单颗芯片集成288GB HBM3e 显存，FP4 算力达15PetaFLOPS，而DGX GB300 系统采用GraceBlackwell Ultra 超级芯片，以及机架级液冷设计，较上一代Hopper架构可提供70 倍的AI 性能。不仅如此，英伟达推出开源推理框架Dynamo，通过革命性的液冷方案，将海量计算节点浓缩进单一机架，整套液冷系统功率达120kW，单机架可实现百亿亿次计算。黄仁勋表示，2027 年下半年预计推出Vera Rubin Ultra，每个机架功率将高达600kW。
4 月5 日，央广网：近日，三大运营商基于GSMA OpenGateway 国际统一接口标准，成功实现5G QoD(按需质量保障)三网能力的技术对接与平台互通。这标志着我国通信行业首次以统一国际标准实现跨运营商网络能力的深度协同，共同攻克跨网能力互通的行业难题，成为5G 网络开放化、智能化发展的重要里程碑，为全球通信产业提供了“中国方案”。此次三大运营商以GSMA OpenGateway 标准为基石，成功打破传统网络能力壁垒，首次实现跨运营商5G QoD 能力的端到端贯通。这一突破不仅大幅提升网络资源调度效率，更通过统一接口标准化输出，为行业客户提供“一点接入、三网实现”的智
能化服务能力，助力千行百业数字化转型。
2）航空航天板块：重点关注PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
板块动态：
4 月5 日，格隆汇：当地时间4 月4 日，美国太空探索技术公司（SpaceX）私人载人航天任务“Fram2”圆满结束，4 名机组人员乘坐太空舱在太平洋成功溅落。美国太空探索技术公司的“龙”飞船3 月31 日载4 人“私人”宇航团队升空，开启人类首次载人绕地球两极飞行任务。
由于此前的载人飞船均未进入过极地轨道飞越地球两极，这次机组人员将以前所未有的方式观察地球。此次任务以挪威极地探险船“Fram”命名。据任务网站介绍，团队将开展22 项实验，包括首次在太空拍摄人体X 射线图像，首次尝试在太空种植蘑菇等。宇航员还将使用可穿戴设备监测任务期间睡眠、压力、激素水平、血糖等健康数据，研究太空飞行及微重力环境对人体健康的影响。
3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
板块动态：
3 月31 日，新华财经：中国电力企业联合会27 日在第三届中国储能大会上发布《2024 年度电化学储能电站行业统计数据》。数据显示，2024 年，我国电化学储能利用率显著提升，年均运行小时、利用小时以及充放电次数均大幅提高：年均运行小时达到1649 小时，比2023年提高约510 小时，同比提升45%；年均利用小时911 小时，比2023年提升约300 小时，同比提升49%；年均等效充放电次数221 次，比2023 年提升约59 次，同比提升39%。
4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
板块动态：
4 月2 日，synbio 深波公众号：3 月，由欧莱雅，赢创，Dsm-firmenich等12 家组织与麦肯锡联合发布了一份有关“先进生物技术”的报告，包括精准发酵、生物质发酵、微生物产品和组织产品（比如细胞培养肉等）技术。报告指出，目前非制药领域的先进生物技术市场规模每年在2000 亿至3000 亿美元之间，到2040 年可能达到7000 亿至1.1 万亿美元。
5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
板块动态：
4 月3 日，南京环境集团：由南京环境集团运营的江北废弃物综合处
置中心餐厨垃圾产沼发电项目成功通过国家可再生能源信息管理中心审核，获得222.244MWh 绿色电力证书（以下简称“绿证”），成为全国首批获得绿证的餐厨生物质发电项目之一。
行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。
风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；AI 技术发展不及预期；重点关注公司业绩不达预期等。