自动化设备行业：人形“半马”在京举行 促进人形机器人产业长期健康发展
4 月19 日,全球首个人形机器人半程马拉松在北京亦庄顺利举行。本次赛事共吸引了来自北京、上海、广东、宁夏等地的20 家机器人团队参赛,与2000 名人类选手共同完成了约21 公里的赛程。最终,天工队(机器人:天工)、小顽童队(机器人:N2 机器人)、行者二号队(机器人:行者二号)分别获得此次赛事的冠军、亚军和季军。 投资要点:
“半马”赛事透露当前人形机器人短板,软硬件均有待改善。作为全球首个人形机器人半程马拉松赛事,参赛机器人的表现透露出了当前人形机器人在软硬件上均需要做更多的改善和提升。第一个方面是“大小脑”,作为人形机器人走向通用场景最为重要的决定性因素,此次参赛机器人均未实现自主决策和运行的能力,需要多个研发人员陪同,以遥操或引导的形式完成比赛。第二个方面是散热,由于需要长时间不间断的运转,跑步过程中需要陪跑人员不停对机器人关节进行降温,部分机器人也因为高温出现其它问题。第三个方面则是续航能力,真实场景下机器人的续航能力相较于实验室环境中,还是存在较大差距。 我们认为,对于大多数人形机器人企业,目前无论是在算法还是零部件的结构设计和材料选择上,还需做更多尝试和创新。而人形在通用领域的应用还需更长的时间去验证,短期工业场景仅是人形迈向实际应用的第一步。
赛事旨在促进人形机器人技术和性能升级,以及行业长期健康发展。此次,人形“半马”的举办除了给参赛企业和团体展现其在人形领域的阶段性成果以外,也让人们更真实的感受到当前国内人形机器人行业的发展情况。我们认为,虽然本次赛事上参赛的机器人状况百出,但是相较于之前只是停留在PPT、小视频或实验室里,已经有了阶段性的进步。更重要的是,本次“半马”举办的主旨并非是为了博眼球,而是让人形机器人研发企业有更多相互交流的机会,使机器人的关节部件、运动控制、续航能力等性能、技术得到进一步的迭代升级。 同时,助力制定行业标准规范、产品性能评价体系,以实现行业的健康发展;为人形机器人实现更多场景应用和商业化落地进行验证和真实有效的数据支持。
投资建议:人形机器人的终局并非用来跑马拉松,而是在工厂、家庭、医疗、服务等领域得到应用。目前,以优必选、乐聚为代表的国内企业在汽车工厂已取得显著进展。展望未来,相关产业链企业将迎来人形业务的快速增长。建议关注:减速器(绿的谐波、丰立智能、汉宇集团),电机(鸣志电器、兆威机电、步科股份、鼎智科技),传感器(汉威科技、柯力传感、奥比中光、瀚川智能),丝杠(五洲新春、北特科技、双林股份、捷昌驱动),本体(优必选、埃斯顿、埃夫特、新时达),设备(津上机床中国、博众精工、华辰装备、秦川机床、鼎泰高科、沃尔德),结构件及材料(领益智造、长盈精密、金发科技、恒辉安防)。
风险提示:政策实施落地不及预期、场景化落地进程不及预期、零部件降本进程不及预期、原材料价格波动等风险。