光大证券科技行业跟踪报告之八：特朗普宣布实施“对等关税” IOS18.4正式版发布
朝着建成科技强国的宏伟目标奋勇前进。《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《朝着建成科技强国的宏伟目标奋勇前进》。文章强调，科技兴则民族兴，科技强则国家强。党的十八大以来，党中央深入推动实施创新驱动发展战略，提出加快建设创新型国家的战略任务，确立2035 年建成科技强国的奋斗目标，不断深化科技体制改革，充分激发科技人员积极性、主动性、创造性，有力推进科技自立自强，我国科技事业取得历史性成就、发生历史性变革。
特朗普宣布实施“对等关税”。据新华社报道，美国总统特朗普4 月2 日在白宫签署关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴加征10%的“最低基准关税”，并对某些贸易伙伴征收更高关税。
AI 行业更新：（1）智谱发布AutoGLM 沉思智能体；（2）国家数据局局长刘烈宏表示，持续推进算力基础设施建设；（3）多家中国公司2025 年Q1 订购了至少价值1163 亿元人民币的英伟达H20 服务器芯片。
iOS 18.4 正式版发布，支持5G-A 网络、 苹果AI 上线中文语言。苹果推送了iOS18.4 正式版更新，此次版本升级聚焦通信技术与人工智能两大核心领域，首次引入对5G-Advanced（5G-A）网络的支持，并上线苹果AI 中文语言。
华为发布2024 年年报。华为发布2024 年年报，2024 年实现营收8620.72 亿元，同比增长22.4%，实现净利润625.74 亿元，同比下滑28.0%。
中芯国际发布2024 年年报。中芯国际2024 年实现营收803 亿元，同比增长27.0%；2024 年净利润为7.3 亿美元，同比下降35.1%。
投资建议：DeepSeek 横空出世，催化全球大模型加速迭代，AI 应用场景如端侧、智能驾驶、机器人等有望获得更高的增长斜率；与此同时算力基础设施将持续受益，尤其国产算力产业链。持续看好科技行业未来投资机会。
1、电子通信行业：建议关注（1）AI 国产算力：寒武纪-U、海光信息、海南华铁、中芯国际、迈信林、飞龙股份、德明利、科华数据、华懋科技等；（2）AI北美算力：胜宏科技、景旺电子、沪电股份、生益科技、太辰光、致尚科技、天孚通信、禾望电气、麦格米特、江海股份；（3）其它：天岳先进。
2、计算机行业：（1）高频交互入口价值凸显。建议关注：金山办公、福昕软件、萤石网络；（2）多维感知设备是连接物理世界和模型世界的桥梁，建议关注：海康威视，大华股份。（3）国内企业大模型部署需求旺盛，独立第三方大数据平台深度受益，建议关注：星环科技。（4）AI 应用百花齐放，选择业绩趋势向好、在自身领域有独特技术优势和丰富数据积累的标的，建议关注：虹软科技、中控技术、容知日新。
3、机器人行业：建议关注（1）连接器：瑞可达、珠城科技；（2）本体：广和通、克来机电；（3）PCB：世运电路、一博科技、迅捷兴；（4）设备：强瑞技术、集智股份；（5）灵巧手：兆威机电、隆盛科技、丰立智能；（6）3D 视觉：
奥比中光；（7）电机：峰岹科技等；（8）场景机器人：华荣股份、亿嘉和、景业智能；（9）操作系统：东土科技；（10）传感器：东华测试。
风险分析：宏观经济不如预期、行业竞争加剧风险。