传媒行业周报：阿里百炼平台上线MCP服务 关注鸿蒙、AI眼镜等主题性机会
从指数表现来看，本周(2025-04-07 至2025-04-11),上证指数周涨跌幅为-3.11%, 创业板指周涨跌幅为-6.73%, 沪深300 周涨跌幅为-2.87%, 中证1000 周涨跌幅为-5.5%, 恒生科技周涨跌幅为-7.77%,纳斯达克指数周涨跌幅为7.29%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-6.88%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-9.98%, 中证海外中国互联网50 指数周涨跌幅为-10.52%, 人工智能指数周涨跌幅为-6.08%,计算机指数周涨跌幅为-5.79%,数据要素指数周涨跌幅为-4.66%,云计算指数周涨跌幅为-5.93%,信创指数周涨跌幅为-6.66%,工业软件指数周涨跌幅为-2.72%。
阿里云百炼上线全生命周期MCP 服务
4 月9 日，阿里云百炼宣布上线业界首个全生命周期MCP 服务，无需用户管理资源、开发部署、工程运维等工作，5 分钟即可快速搭建一个连接MCP 服务的 Agent（智能体）。百炼平台首批上线了高德、无影、Fetch、Notion 等50 多款阿里巴巴集团和三方MCP 服务，覆盖生活信息、浏览器、信息处理、内容生成等领域，可满足不同场景的Agent 应用开发需求。（新浪科技）? 谷歌开源A2A 智能体
4 月9 日，谷歌在Google Cloud Next 25 大会上，开源了首个标准智能体交互协议——Agent2Agent Protocol（简称A2A）。A2A彻底打破系统孤岛，对智能体的能力、跨平台、执行效率产生质的改变，支持Atlassian、Box、Cohere、Intuit、Langchain、MongoDB、PayPal、Salesforce、SAP、ServiceNow、UKG 和Workday 等主流企业应用平台。（腾讯网）
关注鸿蒙、AI 眼镜等主题性机会
鸿蒙:鸿蒙智行新品发布会将于 4 月 16 日 14 时举行，当日14 时将发布鸿蒙智家及智能眼镜新品，14 时 30 分将会发布鸿蒙智行新品。4 月 11 日华为云生态大会 2025，华为云全球生态部总裁康宁宣布：目前华为开发者规模超 1200 万，其中华为云开发者 780 万，鸿蒙开发者 720 万，伙伴数量超 4.5 万，云商店应用数量超 1.2 万；华为云已经发展超 1000 家服务伙伴、11 家CTSP 伙伴，为客户实现上云迁移、AI 平台开发与实施、数据库服务、AI 大模型等服务。
AI 眼镜：小米或在4 月17 日举行新品发布会，AI 眼镜有望届时发布。小米 AI 眼镜采用高通 AR1 + 恒玄 BES2700 双芯片方案，支持端侧 AI 算力与音频处理的深度协同。区别于此前推出的MIJIA 智能音频眼镜，新品首次加入摄像头模块，可实现视觉感知功能，如物体识别、场景分析等。（IT 之家，搜狐网，新浪财经）
投资建议
1.海外AI：
4 月9 日，谷歌在Google Cloud Next 25 大会上，开源了首个标准智能体交互协议——Agent2Agent Protocol。A2A 将彻底打破系统孤岛，对智能体的能力、跨平台、执行效率产生质的改变。4月10 日，OpenAI 宣布将于4 月30 日起停用GPT-4，并且将以GPT-4o 全面替代。4 月 10 日，苹果公司已重大调整 Siri 的开发策略。在 Craig Federighi 的领导下，苹果工程师首次获准使用第三方大语言模型（LLMs）开发 Siri 功能，打破以往只能使用内部模
型的限制。相关公司： Meta 、Adobe 、Microsoft 、Apple 、Nvidia、AMD、Amazon 等。
2.国内AI：
4 月9 日，阿里云百炼上线业界首个全生命周期MCP 服务，无需用户管理资源、开发部署、工程运维等工作，5 分钟即可快速搭建一个连接MCP 服务的 Agent（智能体）。百炼平台首批上线了高德、无影、Fetch、Notion 等50 多款阿里巴巴集团和三方MCP 服务，覆盖生活信息、浏览器、信息处理、内容生成等领域，可满足不同场景的Agent 应用开发需求。4 月10 日，商汤科技推出全新升级的“日日新 SenseNova V6”大模型体系。大模型拥有超6000 亿参数的MoE 原生多模态，实现了多项技术突破，凭借单一模型就可以完成文本、多模态等各类任务。相关公司：万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。
3.海外半导体：
4 月 9 日，谷歌在Google Cloud Next 2025 大会上发布了其第七代TPU 张量处理器 "Ironwood" ，每颗 "Ironwood" TPU 搭载了共计192GB 的7.2Tbps HBM 内存，峰值FP8 AI 算力可达到4614TFLOP，支持1.2Tbps 带宽的ICI 芯片间互连，能效则达到了TPU v6e "Trillium" 的两倍。4 月10 日，市场调查机构Gartner 发布博文，报告称2024 年全球半导体收入达到6559 亿美元，同比增长21%，英伟达首次登顶全球半导体厂商排行榜，市场份额达11.7%。相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、谷歌、英特尔等。
4.计算机相关：
鸿蒙相关：软通动力、润和软件、常山北明、优博讯等。
A 眼镜相关：云天励飞、宇瞳光学、雷神科技等。
5.智能驾驶：
4 月 10 日，零跑汽车高速智能领航辅助（NAP）功能免费开放。对含有智能驾驶辅助功能的车型，智驾软件全面免费，包括免费开放高速智能领航辅助（ NAP ） 功能。下周， 谷歌母公司Alphabet 旗下的无人驾驶技术公司 Waymo 即将在日本的公共道路上开展其首次国际测试。相关公司：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google。
6.海外消费：
4 月10 日，沃尔玛举办投资社区会议，领导层分享其在推动增长和创造股东价值方面的工作重点。沃尔玛还在当天召开的投资社区会议上表示，预计第一季度销售额增长将继续符合3%-4%的预期，年度销售额及营业利润增长指引维持不变。由于品类组合不利、意外事故索赔费用增加，以及为在关税实施期间保持价格投资灵活性，第一季度营业利润增长的可能结果范围有所扩大。相关公司：亚马逊，沃尔玛等。
7.本地生活：
京东外卖宣布，4 月11 日早8 点全面上线百亿补贴，将通过“全民补贴+爆品直降”双重机制，一年内投入超百亿元。具体包括，面向全体用户发放补贴，最高20 元，除全民补贴外，京东外卖将上线百亿补贴“超级爆品”专区，众多大牌餐饮价格直降，官方补贴、天天低价，不限量，免运费。上线40 天后，京东外卖宣布日
订单量已突破100 万。“0 佣金”政策助商家获益，平台上已涌现大量月销订单突破2000 单门店。建议关注后续外卖市场竞争格局变化，相关公司：京东集团-SW、美团-W 等。
8.电商：
根据白宫最新公告，特朗普签署的《修改互惠关税税率以反映贸易伙伴的报复和协调》提出，对来自中国大陆及香港，且货值不超过800 美元的包裹，将征收其货值的120%或每件100 美元的关税，此前为90%或75 美元。与此同时，自6 月1 日起，该标准将进一步上调至每件200 美元，此前为150 美元。建议关注T86 政策后续落地情况，以及跨境电商平台后续应对政策，相关公司：亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W 等。
9.影视：
2025 年清明档（4 月4 日-4 月6 日）以总票房3.78 亿元收官，观影人次超928 万，场次141.3 万次。尽管档期上映影片多达16部，类型涵盖现实、悬疑、动画、犯罪等多元题材，但新片整体表现乏力，头部影片未能拉动市场热度，对比去年同档期票房高达8.42 亿元，今年清明档票房断崖式下滑。相关公司：光线传媒，万达电影，上海电影，哔哩哔哩，快手等。
10.游戏：
Sensor Tower 发布《2025 年3 月中国手游发行商全球收入排行榜》榜单。2025 年3 月共36 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20 亿美元，占本期全球TOP100 手游发行商收入36.9%。腾讯《王者荣耀》、《和平精英》、《穿越火线》和《地下城与勇士：起源》等4 款游戏包揽3 月中国App Store 手游收入榜1 至4 名。相关公司包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。