电子行业周度报告：继续关注自主可控相关公司
根据CFM 闪存市场资讯，上周关税风暴还在继续，虽目前原厂陆续进行新季度议价谈判，但最终产品价格还未敲定。上游资源端方面，Flash Wafer 价格维持不变，部分DDR 资源价格上涨。其中，DDR5 16Gb Major/16Gb eTT 价格分别调涨至4.25、3.2 美元，DDR416Gb eTT 价格涨至2.1 美元。部分SSD 成品价格已回涨至去年年中水平。
半导体：三星电子或考虑对DRAM 内存和NAND 闪存产品提价3%-5%。2028 年中国AI 总投资规模将突破1000 亿美元。2024 年全球半导体设备市场销售额达1171 亿美元。
消费电子：2025 年第一季度，全球个人电脑出货量增长9%，但却面临关税新挑战。
面板：4 月份电视面板价格和笔电面板价格稳定，显示器面板价格有望继续上涨。关税冲击供应链，短期内影响面板价格。
投资建议：美国利用关税持续打压中国，更加凸显国内自主可控的紧迫性，科技当自立自强，国产替代永不过时。短期建议积极关注自主可控产业链海光信息、华峰测控、北方华创、先锋精科、拓荆科技、龙芯中科、华海清科等。
风险提示：全球宏观经济增速放缓，导致居民收入增速放缓，消费下降进而影响行业需求。国际形势复杂多变，全球资本对半导体行业的投入可能放缓，先进技术发展可能趋缓导致行业发展受限。
原材料上涨的风险；全球贸易保护主义抬头，出口商品面临关税提高或相关技术被限制的风险。