航空装备Ⅱ：美国防预算或再创新高 全球军费或维持快速增长
据央视新闻报道，美国时间4 月8 日，美国总统特朗普称，他当天与众议院议长以及一些更保守的成员进行了良好的对话，并表达了对大规模削减开支的支持。特朗普表示，美国政府将进行开支削减，目标超过1 万亿美元。他还表示，自己将与国会两院共同努力，推动这些大规模的开支削减。据美国“政治新闻网”报道，当地时间4 月7 日，特朗普在与以色列总理内塔尼亚胡举行的新闻发布会上表示，即将到来的国防预算将“约为”1 万亿美元。这一数字创下军方预算最高纪录，将比国会今年为国防项目拨款的8950 亿美元大幅增加。
主要内容
1、此前，美总统特朗普曾下令美国国防部和美国军队的高层领导制定大规模削减计划，在未来5 年内每年削减8%的国防预算，按照上述削减计划，美国2026 财年国防支出削减总额约为500 亿美元。但根据特朗普最新表态，美国下一财年国防支出或并未按计划削减，一万亿美元的国防支出已“基本批准”，较上一财年增长约12%。美国防部长赫格塞思也在社交平台上证实首个超万亿美元的国防预算即将发布，新增预算将用于提升美军杀伤力与战备能力。美国自身国防预算的较快增长，叠加其强烈要求北约成员国提高国防预算占GDP 比重，若北约按照较快增速逐年接近5%国防预算GDP 占比目标，在未来1-3年，全球范围内军费或将维持快速增长态势。
2、配置方面建议围绕三条投资主线，一是传统军工方向，我们建议重点关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业以及航空航天产业；二是新域新质方向，新式战争方面我们建议关注围绕低成本、智能化、体系化三大特点的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座；新质生产力方面，我们建议关注应用市场空间广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业，主要为商业航天、低空经济、大飞机；新技术方面，我们建议关注MEMS 器件、增材制造以及陶瓷基复合材料。三是改革出海方向，我们建议关注有资产整合预期、军贸市场具有竞争力的相关公司。
3、推荐标的：传统军工方向：航发动力、航发控制、航材股份、图南股份、华秦科技、湘电股份、光威复材、菲利华、中航高科；新域新质方向：高德红外、北方导航、中无人机、航天彩虹、七一二、海格通信、斯瑞新材、航天环宇、莱斯信息、宗申动力、中航西飞、中航重机、华曙高科、铂力特；改革出海方向：国睿科技、建设工业。