计算机行业周报：科技自立或将加速 关注信创国产化机遇
上周关键词：AutoGLM、公共数据、Llama 4
1. 3 月31 日，智谱正式发布AutoGLM 沉思，这一全新智能体具备深度研究能力（DeepResearch），且能实现实际操作（Operator），其中核心链路的模型和技术将于4 月14 日正式开源。此外，由智谱主导的“自主大模型国际共建联盟”正式成立，帮助“一带一路”国家建立自主AI，构建可控的国家级AI 基础设施。
2. 3 月25 日，福建省公共数据资源开发服务平台发布《福建省公共数据运营服务费收费标准（试行）》（以下简称《标准》）。3 月31 日，上海数据局发布《上海市公共数据资源授权运营管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）。
3. 美国时间4 月5 日，Meta 发布最新模型系列Llama 4，该系列分别包括Llama 4 Scout、Llama 4 Maverick 和 Llama 4 Behemoth。其中Llama 4 Scout 拥有170 亿激活参数和16 位专家，总参数量为1090 亿；Llama 4 Maverick 拥有 170 亿激活参数和128 位专家，总参数量4000 亿；Llama 4 Behemoth 是Meta 目前能力最强大的LLM 模型之一，拥有2880 亿激活参数和16 位专家，总参数量2 万亿，Llama 4 Scout、Llama 4 Maverick由其知识蒸馏而来。
重点推荐：信创
科技自立或将加速，关注信创国产化机遇
4 月2 日，美国政府宣布对中国输美商品征收“对等关税”。4 月4 日，中方发布系列反制措施。国务院关税税则委员会办公室4 月4 日发布《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》，宣布自2025 年4 月10 日12 时01 分起，对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。从产业跟踪维度看，2025 年至2027 年新一轮党政信创采购已经在部分省市启动，更多的省份也完成了集采入围，当前逐步进入到招标加速阶段，国货国用补贴政策支持下信创行业景气向上值得期待。投资机会维度，计算机行业信创板块逐渐从政策预期和规划阶段切换到订单落地阶段，当前时点一方面前期调整，另外一方面AI 上涨国产中显著滞涨，板块上涨空间已然打开、业绩预告压制因素已消化、即将迎来密集产业催化期，建议重点关注信创领域核心基础软硬件环节和具备采购刚性的涉密安全环节，重点推荐国产CPU 芯片和AI 芯片、国产操作系统和数据库、涉密安全龙头和国产服务器厂商，重点推荐达梦数据、神州数码、寒武纪等公司，建议关注其他国产操作系统厂商。
风险提示
1、政策支持不及预期风险；
2、产能供应不足的风险；
3、行业竞争加剧的风险。