装备制造行业周报(4月第1周)：部分行业受美关税政策影响较明显
2) 光伏：缅甸地震扰动硅片产能，促使硅片价格短期上行。本周缅甸发生规模7.7 强震，波及中国多个拉晶产区，包括四川、云南等地。地震导致当地拉晶生产基地出现断线、焖锅及炸炉等不同程度的影响。中国西南产区受地震波及，硅片供应短期承压。根据InfoLink 调研数据显示，本次事件影响单月硅片产出约3.5-4GW，约占当月整体产出的7%至12%不等。受产能扰动影响，本周N 型硅片各规格成交均价全面上行。展望后市，随着抢装节点结束，认为下游终端需求将有所下降，对主链各环节保持谨慎观望。
3) 人形机器人：海内外厂商不断迭代场景应用，产业趋势持续得到验证。本周海外人形机器人厂商Figure 发布其人形机器人在宝马工厂真是场景工作的视频，在工作连续性和流畅度方面有极大的提升；与此同时，国内人形机器人厂商乐聚也发布了人形机器人在红旗工厂完成搬运等工作的视频。我们认为，海内外人形机器人均在尝试不同的应用场景，且取得不同程度的进展，表明产业趋势不断的向前演进，行业发展未来可期，建议关注价值量大、技术壁垒高、确定性高的相关环节如丝杠、减速器、执行器总成、电机等。
4) 风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。