化工行业新材料周报：台积电2NM工艺有望于下半年量产；河南加大重型卡车氢燃料电池购买补贴
本周涨幅前5 的新材料标的是：尤夫股份、奇德新材、凯美特气、善水科技、光华股份；本周跌幅前5 的新材料标的是：领湃科技、会通股份、东方材料、凯大催化、飞鹿股份。
台积电2nm 工艺有望于下半年量产。据界面新闻报道，台积电将于3 月31 日在高雄厂举办2nm 扩产典礼，并于4 月1 日起接受2nm 晶圆订单预订。台积电董事长魏哲家透露，客户对于2nm 技术的需求甚至超过了3nm 同期。根据台积电规划，2nm 晶圆将于今年下半年在新竹宝山厂和高雄厂同步量产。据悉，台积电在新竹宝山厂的2nm 试产良率达60%；苹果、AMD、Intel 等科技巨头均已预订产能。根据规划，台积电2025 年底月产能将达5 万片，2026 年进一步提升至12-13 万片。
河南加大重型卡车氢燃料电池购买补贴。3 月26 日，河南省发展和改革委员会、财政厅发布《河南省2025 年加力扩围开展大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》的通知。方案明确，支持重点地方新能源重型卡车更新替代。
支持重型卡车（吨位31 吨以上、系统功率≥120 千瓦）氢燃料电池替代，在现行补助标准的基础上每辆车增加不超过15 万元的补助。
国内人形机器人产业百花齐放。近日，国内多家企业发布人形机器人产品。3月10 日，智元机器人正式发布了他们的最新力作——“智元启元大模型”，据介绍，智元启元大模型开创性地提出了Vision-Language-Latent-Action（ViLLA）架构，该架构由VLM（多模态大模型） + MoE（混合专家）组成，其中VLM借助海量互联网图文数据获得通用场景感知和语言理解能力，MoE 中的LatentPlanner（隐式规划器）借助大量跨本体和人类操作视频数据获得通用的动作理解能力，MoE 中的Action Expert（动作专家）借助百万真机数据获得精细的动作执行能力，三者环环相扣，实现了可以利用人类视频学习，完成小样本快速泛化。3 月11 日， 越疆科技正式发布了全球首款结合“灵巧操作”与“直膝行走”两大技术特征的具身智能人形机器人。这款机器人配备了自主研发的神经驱动灵巧操作系统（NDS+）和仿人直膝行走系统（AWS），不仅能像人类一样行走，还能完成诸如汽车装配、咖啡制作、药品分拣等工业级精细操作任务。
全固态电池有望在2027 年开始装车。据第一财经报道，近日，中国电动汽车百人会相关负责人表示：全固态电池预计2027 年开始装车，预计到2030 年可以实现量产化应用。2024 年是中国全固态电池的里程碑年份，2024 年下半年以来，中国申请的全固态电池专利快速增长，是日本的三倍。同时，国内主要汽车电池企业都开始聚焦以硫化物为主体电解质的全固态电池技术路线，目标是实现车用电池比能量每公斤400 瓦时。预计全固态电池的产业化开始时间是2027 年—2028 年，2030 年完全可以实现量产。
1-2 月，光伏新增39.5GW，同比增长7.5%；风电新增9.28GW，同比增长1.4%。3 月20 日，国家能源局发布1-2 月份全国电力工业统计数据。截至2月底，全国累计发电装机容量34.0 亿千瓦，同比增长14.5%。其中，太阳能发电装机容量9.3 亿千瓦，同比增长42.9%；风电装机容量5.3 亿千瓦，同比增长17.6%。1-2 月份，全国发电设备累计平均利用505 小时，比上年同期减少61 小时；全国主要发电企业电源工程完成投资753 亿元，同比增长0.2%；电网工程完成投资436 亿元，同比增长33.5%。
风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。