基于财报文本的情感语调的分析：DEEPSEEK辅助识别财务瑕疵
特征池构建：基于上市公司定期财务报告，从8个维度构建378个比率型指标，经筛选处理后保留100个指标，形成特征池，包含5483个财务造假样本和42046个控制样本。
情感语调因子构建：利用DeepSeek R1模型分析财报文本情感语调，设计相关函数和处理流程，获取情感语调分数。财务造假公司情感语调分数整体低于正常公司，可捕捉情绪矛盾、模糊表述和行业异常等风险线索。
模型表现：分别构建Logistic、LightGBM和MLP模型，加入情感语调因子后，三个模型召回率均提升，第二类错误下降。情感语调因子在非线性模型（MLP、LightGBM）中重要性高，与传统财务指标协同，提升综合预警能力。
拓展路径：基于Zero-Shot的财报文本直接分析模式，利用大模型通用语义理解能力挖掘潜在造假信号；基于违规说明的Fine-Tuning模式，对基座LLMs进行微调构建专家模型，通过精准匹配率和人工盲测评估。
风险提示：模型过拟合风险，DeepSeek的训练依赖于投喂的框架语料与底稿数据，多维框架下存在未来函数和过拟合风险；数据口径调整风险，财务指标统计口径的调整可能带来AI配置结论的改变；AI推理的不稳健性，AI模型的输出结论具备一定随机性，多次生成可能产生不同的结果。