非银行金融-ETF市场周报：ETF资金流入创单日新高
-3.94%，跑输上证指数0.83pct，跑输普通股票型基金0.10pct；债券型指数基金：+0.14%，跑赢上证指数3.25pct。
本周动态：
（1）中国基金报：近几日，多家银行理财公司表示，通过直接投资或间接投资方式持续增持ETF 等权益类资产，并将进一步加大资本市场投资力度。中银理财、交银理财、中邮理财、浦银理财等多家万亿元级理财公司宣布增持ETF等权益类资产。
（2）证券时报：4 月8 日，ETF 基金资金净流入合计达到1117.8 亿元，创出历史新高，其中，华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、南方中证1000ETF、嘉实沪深300ETF 等基金净流入均超百亿元。拉长时间来看，这是ETF 基金历史上第二次出现单日资金净流入超过千亿的情况，去年10 月8 日净流入金额达到了1093.94 亿元。
（3）华尔街见闻：周四（4/10）包括华安基金旗下的中国四只最大黄金ETF共计获得资金流入近30 亿元人民币，连续第二天创下历史最大日度净流入。
ETF 市场跟踪：
1、ETF 基金2024 年报变化
中央汇金持有ETF 情况：截至2024 年底，中央汇金旗下中央汇金投资和中央汇金资管共计持有23 只ETF。从2024H2 的增持情况来看，中央汇金坚定增持四大沪深300ETF、中证1000ETF 等，持有ETF 的品种更加丰富：除嘉实中证500ETF 发生基金份额拆分、易方达沪深300ETF 发生基金份额合并外，中央汇金投资持有其他ETF 的基金份额数量均保持不变；同时，中央汇金资管新增买入广发、华夏、富国、南方基金旗下的中证1000ETF 以及华夏上证50ETF、易方达上证科创板50ETF，同时增持了华泰柏瑞、易方达、华夏、嘉实基金旗下的沪深300ETF 以及易方达创业板ETF、南方中证500ETF。
2024H2，中央汇金增持份额最多的前三大ETF 为华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF。
ETF 全部持仓跟踪：截至2024 年底，ETF 基金合计持有比例占流通股比例大于10%的公司共有85 家（较2024H1 增加28 家）；大于20%的公司有10 家（较2024H1 增加3 家）：海光信息（31.18%）、晶科能源（28.90%）、中芯国际（26.96%）、澜起科技（26.08%）、大全能源（25.98%）、拓荆科技（22.88%）、三一重能（22.08%）、百利天恒（21.47%）、阿特斯（21.33%）、中微公司（21.07%），指数基金“话语权”边际提升。
2、年初至4/11 日，ETF 市场变化
从资金流向来看：（1）宽基ETF 资金净流出52 亿元，净流入超过百亿元的ETF 包括华夏沪深300ETF/华泰柏瑞沪深300ETF/易方达沪深300ETF/嘉实沪深300ETF，资金分别净流入230/184/140/111 亿元；（2）行业主题ETF 资金净流入576 亿元，华夏机器人ETF/易方达人工智能ETF/国泰证券ETF/国泰军工ETF/天弘机器人ETF 分别净流入85/73/45/39/38 亿元；（3）风格策略ETF 资金净流入157 亿元，华夏自由现金流ETF/南方红利低波50ETF/国泰自由现金流ETF/华泰柏瑞红利低波ETF/招商红利ETF 资金分别净流入29/25/21/20/19亿元；（4）跨境ETF 资金净流入622 亿元，净流入超过百亿元的ETF 包括富国港股通互联网ETF/工银港股通科技ETF，分别流入207/111 亿元；（5）商品ETF 资金净流入381 亿元，其中华安黄金ETF 资金流入163 亿元；（6）债券ETF 资金净流入292 亿元。
从新成立产品来看：以认购起始日计算，2025 年1-3 月，股票ETF 发行份额
516.65 亿份（同比+92.6%），发行基金数量74 只（同比+32 只），跟踪指数居前的包括科创综指（12 只）、中证A500（6 只）；债券ETF 发行份额217.10 亿元（同比+351.2%），发行基金数量8 只（同比+7 只），跟踪沪做市公司债指数（4 只）、深做市信用债指数（4 只）；跨境ETF 发行份额12.37 亿份（同比-17.6%），发行基金数量2 只（同比-4 只）。
本周ETF 市场数据跟踪：
ETF 市场概览：截至4/11，ETF 市场总规模3.92 万亿元（环比+2.6%，较年初+5.1%），总份额2.78 万亿份（环比+4.0%，较年初+4.8%）。
股票型ETF：截至4/11，股票型ETF 总规模2.90 万亿元（环比+3.1%，较年初+0.6%），总份额2.04 万亿份（环比+3.8%，较年初+3.6%）。分类型来看：
（1）宽基ETF：资金主要流入沪深300、中证1000 及中证500ETF。截至4/11，宽基ETF 规模2.15 万亿元（环比+5.1%，较年初-1.6%），份额1.13 万亿份（环比+5.4%，较年初-1.5%），占股票ETF 规模74%（较年初-2pct）。本周，美国宣布实施“对等关税”引发4 月7 日市场出现明显调整，中央汇金通过增持ETF 护盘股市，申购排名前5 的宽基ETF 包括：华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、南方中证1000ETF、华夏上证50ETF。本周，收益率排名前5 的宽基ETF 为：大成深证100ETF（+3.85%）、国联中证A50ETF（+3.82%）、南方深证100ETF（+1.49%）、景顺长城上证科创板50 成份ETF（-0.59%）、华安上证科创板50ETF（-0.61%）。
（2）行业主题型ETF：资金持续净流入。截至4/11，行业主题ETF 规模0.64万亿元（环比-2.8%，较年初+6.3%），份额0.81 万亿份（环比+1.2%，较年初+9.4%）。本周，资金主要流入国泰中证军工ETF、汇添富中证主要消费ETF、华夏中证机器人ETF、华宝中证医疗ETF、华夏中证5G 通信主题ETF。本周，收益率排名前五的行业主题ETF 为：广发国证粮食产业ETF（+6.07%）、鹏华国证粮食产业ETF（+5.90%）、易方达中证现代农业主题ETF（+3.43%）、华安中证沪深港黄金产业股票ETF（+3.28%）、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF（+3.15%）。
（3）风格策略型ETF：资金整体净流入。截至4/11，风格策略ETF 规模1168亿元（环比+2.0%，较年初+14.1%），份额958 亿份（环比+6.6%，较年初+23.0%）。
本周，资金主要流入招商中证红利ETF、华泰柏瑞红利低波ETF、华泰柏瑞红利ETF、南方红利低波50ETF 及国泰国企红利ETF。
跨境ETF：截至4/11，跨境ETF 规模4891 亿元（环比-1.9%，较年初+15.4%），份额5515 亿份（环比+5.8%，较年初+11.4%）。本周，恒生指数-8.47%，恒生科技指数-7.77%，跨境ETF 资金净流入225.7 亿元。资金流入排名前5 的跨境ETF：富国中证港股通互联网ETF、华夏恒生科技ETF、工银国证港股通科技ETF、易方达恒生科技ETF、华夏恒生互联网科技ETF。
商品ETF：截至4/11，商品ETF 规模1298 亿元（环比+13.6%，较年初+71.5%），份额197 亿份（环比+9.7%，较年初+32.5%）。资金持续流入黄金ETF，本周商品ETF 资金净流入146 亿元。
ETF 上市进程：未来一周，鹏华上证科创板50 成份ETF、招商中证A50ETF、永赢中证港股通医疗主题ETF、富国深证100ETF 将于4 月14 日上市，中银上证科创板50 成份ETF、华宝沪深300 自由现金流ETF、国泰创业板医药卫生ETF 将于4 月15 日上市，万家恒生互联网科技业ETF 将于4 月16 日上市,嘉实上证科创板综合ETF、银华国证自由现金流ETF、银华国证自由现金流ETF 将于4 月17 日上市。
投资建议：上周美国宣布实施“对等关税”引发全球资产大幅波动，4 月7 日市场出现明显调整。在此情况下，中央汇金作为市场长期资金的代表以及资本市场“稳定器”，坚定表示加码各类市场风格的ETF，坚决维护资本市场平稳运行，预计在稳定市场预期、提振市场信心方面发挥积极作用，同时为市场注入增量资金。年初至今，ETF 基金发行提速，资金主要流入跨境、行业主题ETF等，推动ETF 市场规模向上突破。
风险提示：ETF 规模增速不及预期、监管政策变动、权益市场波动导致ETF 份额增长不及预期。